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ドローダウンについて詳しく解説

わからない前提で解説 5歳でもなんとなく分かるFX用語！

ドローダウン

運用資産の最大値から一時的に下落した時の下落率や下落幅のこと

パンダ
STEP 01

なんとなく理解しよう！

5歳でもわかる超かんたん解説

ドローダウンっていうのはね、お金が一番多かったときからどれくらい減っちゃったかを表す言葉なんだよ。

たとえばね、貯金箱に100円入ってたのに、お菓子を買って70円になっちゃったら、30円分減ったでしょ？これがドローダウンなんだ。

FXでも同じで、10万円あったお金が8万円になったら、2万円のドローダウンって言うんだよ。これは20％のドローダウンとも言えるね。

でもね、このお金はまた増えるかもしれないから、一時的に減っただけかもしれないよ。だから大人の人たちは、どれくらい減っても大丈夫かを考えながら取引してるんだ。

ドローダウンが大きいと、お金がたくさん減っちゃうから危ないけど、小さければ安心だよね。だからどれくらい減るかを知ることはとっても大事なんだよ！

つまりドローダウンは貯金箱のお金が減っちゃうみたいなものだよ！

ドローダウンは、貯金箱に入れたお金が一番多かったときから減った分のことなんだ。100円あった貯金箱が70円になったら、30円のドローダウンだよ。

これはね、ジェットコースターみたいなものなんだ。一番高いところからどれくらい下がったかを測るんだよ。でも、また上がるかもしれないから、一時的なものかもしれないんだ。大人の人は、この下がり方を見て、危ないかどうかを判断してるんだよ！

パンダ
STEP 02

さらに深掘ってマスターしよう！

もっと詳しい本格解説

ドローダウンは、FX取引において資産の最高値からの下落率や下落幅を示す重要な指標なんですよ。これは、リスク管理において欠かせない概念です。

たとえば、100万円の資金で運用を始めて、一時120万円まで増えたとします。その後、相場の変動で90万円まで減少した場合、最高値の120万円から30万円減少したので、25％のドローダウンとなります。この数値は、運用戦略のリスク度合いを評価する際の重要な判断材料になるんですよ。

多くのプロトレーダーは、最大許容ドローダウンを事前に設定しています。一般的には20〜30％程度に設定することが多いですが、リスク許容度によって異なります。ドローダウンが大きいほど、資金回復に必要な利益率も高くなるため、適切な管理が必要なんですよ。

関連用語をチェック！

最大ドローダウン 過去の取引履歴における最も大きな資産の下落率。リスク評価の重要指標として使用される
ドローダウン率 資産の最高値からの下落を百分率で表したもの。20％なら5分の1減少したことを意味する
利益 取引によって得られた収益。ドローダウンとは反対に資産が増加すること
回復率 ドローダウンから元の水準に戻るために必要な利益率。50％の損失は100％の利益が必要
リスク管理 損失を最小限に抑えるための手法や考え方。ドローダウンの管理も含まれる
資金管理 取引に使う資金の配分や管理方法。適切な資金管理でドローダウンを抑制できる
損切り 損失を確定させて取引を終了すること。ドローダウンを限定するための重要な手法
ポジションサイズ 1回の取引で使う資金の大きさ。適切なサイズ設定でドローダウンをコントロール
パンダ
STEP 03

ドローダウンに関するQ&A

よくある質問と回答

ドローダウンの許容範囲は個人のリスク許容度や運用スタイルによって異なります。一般的に、初心者の方は10〜15％程度を目安にすることが多いですが、経験豊富なトレーダーでは20〜30％を許容する場合もあります。大切なのは、自分が精神的に耐えられる範囲を把握することです。
回復期間はドローダウンの大きさと今後の運用成績によって大きく変わります。たとえば、20％のドローダウンから回復するには25％の利益が必要です。月利5％で運用できれば約5ヶ月かかる計算になりますが、相場状況によって変動するため、確実な期間は予測できません。
必ずしもやめる必要はありませんが、一度立ち止まって原因を分析することが重要です。感情的な取引や戦略の問題が原因なら改善が必要ですが、正常な相場変動によるものなら継続も選択肢です。ただし、事前に決めた最大許容ドローダウンに達した場合は、一時的な取引停止を検討すべきです。
ドローダウンを抑える方法はいくつかあります。まず適切なポジションサイズの設定が重要で、1回の取引リスクを資金の1〜2％程度に抑えることが推奨されます。また、損切りラインの明確な設定や、複数の通貨ペアへの分散投資も効果的です。さらに、相場環境に応じて取引量を調整することも大切です。
一般的に、個人投資家の場合は20〜30％程度が限界とされています。これ以上のドローダウンは精神的な負担が大きく、冷静な判断が困難になるリスクがあります。プロのファンドマネージャーでも30〜40％を超えると危険水準とみなされます。初心者の方は、まず10〜15％程度から始めることをお勧めします。
ドローダウンは資産の最高値からの一時的な下落を指し、まだ確定していない評価損も含みます。一方、損失は実際に確定した負けトレードのことです。たとえば、含み損があってもポジションを保有していればドローダウンですが、損切りして確定すれば損失となります。ドローダウンは回復の可能性がありますが、損失は確定済みです。
連続損失はドローダウンを深くする主要因です。5連敗、10連敗と続くと、資産は急速に減少し、大きなドローダウンとなります。たとえば、1回2％のリスクでも10連敗すれば約18％のドローダウンになります。このため、連敗時の対策として、取引量を減らしたり、一時的に取引を休止したりすることが重要です。
ドローダウンの計算は簡単です。まず（最高値－現在値）÷最高値×100で計算します。たとえば、最高値が100万円で現在80万円なら、（100－80）÷100×100＝20％となります。また、金額ベースなら単純に最高値－現在値で求められます。エクセルなどで自動計算することも可能です。