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先物取引の意味と仕組み

わからない前提で解説 5歳でもなんとなく分かるFX用語！

先物取引

決められた将来の日付に、あらかじめ決めた価格で通貨や商品を売買する約束をする取引のこと

パンダ
STEP 01

なんとなく理解しよう！

5歳でもわかる超かんたん解説

先物取引っていうのはね、未来の約束をする取引なんだよ。

例えばね、お母さんが「来月の誕生日にケーキを買ってあげる」って約束するでしょ？それと似ているんだ。先物取引では、「3ヶ月後にドルを今決めた値段で買います」みたいな約束をするんだよ。

でもね、実際にはその日になっても本当にドルをもらうわけじゃないことが多いんだ。約束した値段と、その日の本当の値段の差額だけをやり取りすることが多いんだよ。

どうしてこんなことをするのかというとね、例えば農家のおじさんが「秋に収穫するお米の値段が下がっちゃったら困るな」って思った時に、今のうちに値段を決めておけば安心できるからなんだ。（これをヘッジって言うんだけど、難しいから覚えなくていいよ）

でも、約束した値段より実際の値段が高くなることもあるし、低くなることもあるから、得することも損することもあるんだよ。だから大人でも慎重に考えて取引するんだ。

つまり先物取引は未来の買い物の約束みたいなものだよ！

先物取引は、お正月のお年玉の約束みたいなものなんだ。おじいちゃんが「お正月に1万円あげるね」って今から約束してくれるでしょ？

先物取引も同じで、将来のある日に決まった値段で売買する約束をするんだよ。でも実際には、約束の日になってもお金や物をやり取りしないで、値段の差だけを計算することが多いんだ。これは、みんなが便利だと思うからそうしているんだよ。

パンダ
STEP 02

さらに深掘ってマスターしよう！

もっと詳しい本格解説

先物取引は、将来の特定の日に、現在決めた価格で通貨ペアを売買する契約なんですよ。

FX取引において先物取引は、主にリスクヘッジの目的で利用されることが多いんです。例えば、輸出入業者が為替変動リスクを回避するために、3ヶ月後のドル円レートを今のうちに確定させたい場合などに使われます。実際の決済では、差金決済といって現物の受け渡しはせず、約定価格と決済時の実勢レートとの差額のみを授受することが一般的なんですよ。

先物取引には満期日があり、その日に必ず決済しなければならないという特徴があります。これに対して、FXのスポット取引では満期がなく、ポジションを好きなだけ保有できるんです。ただし、先物取引ではスワップポイントが価格に織り込まれているため、日々のスワップの受け払いがないという違いもあるんですよ。

先物取引のメリットは、将来の価格を確定できることで計画的な資金管理が可能になることです。一方で、相場が有利に動いても約定価格で取引することになるため、機会損失が発生する可能性もあります。また、証拠金取引であるため、レバレッジによるリスク管理が重要になってくるんですよ。

関連用語をチェック！

現物取引 実際の通貨を即座に、または2営業日以内に受け渡しを行う取引のこと
リスクヘッジ 将来の価格変動による損失を回避または軽減するために行う取引や対策のこと
満期日 先物取引やオプション取引において、契約が終了し決済を行わなければならない日のこと
スポット取引 外国為替を現在の市場価格で即座に売買し、通常2営業日後に決済する取引
デリバティブ 株式や通貨などの原資産から派生した金融商品で、先物やオプションなどの総称
差金決済 実際の通貨や商品を受け渡さず、売買価格の差額のみを金銭で決済する方法
スワップポイント 異なる金利の通貨を交換する際に発生する金利差調整額のこと
証拠金 FX取引を行うために業者に預ける担保となる資金のこと
パンダ
STEP 03

先物取引に関するQ&A

よくある質問と回答

先物取引は将来の特定日に決められた価格で取引する約束ですが、スポット取引は現在の市場価格で即座に取引を行います。先物には満期日がありますが、スポット取引にはありません。また、先物はスワップポイントが価格に織り込まれているため、日々のスワップ受け払いがないという違いもあります。
最大のメリットは将来の価格を確定できることです。これにより、為替変動リスクを回避し、計画的な資金管理が可能になります。輸出入業者にとっては、将来の取引価格が確定するため、事業計画が立てやすくなります。また、投機目的では、少ない証拠金で大きな取引ができるレバレッジ効果も活用できます。
はい、先物取引には必ず満期日があり、その日までに決済する必要があります。満期日前であれば反対売買により決済することも可能ですが、満期日を過ぎることはできません。これが、満期のないスポット取引との大きな違いです。満期日が近づくと流動性が低下することもあるので注意が必要です。
先物取引は取引所で標準化された契約で満期日がありますが、CFDは店頭取引で満期日がありません。先物は決められた単位でしか取引できませんが、CFDは柔軟な取引量が可能です。また、先物は取引所の取引時間に制限されますが、CFDは24時間取引できることが多いという違いがあります。
主なリスクはレバレッジによる損失拡大です。少ない証拠金で大きな取引ができる分、予想と反対に動いた場合の損失も大きくなります。また、満期日の制約により、一時的な相場変動を乗り切れない可能性もあります。さらに、流動性リスクや、証拠金の追加要求（追証）のリスクもあります。
どちらが有利かは投資目的と市場環境によります。リスクヘッジが目的なら先物取引が適していますし、実際に通貨が必要なら現物取引です。投機目的の場合、先物はレバレッジ効果が高く大きな利益を狙えますが、リスクも大きくなります。初心者は現物取引から始めることが推奨されることが多いです。
先物価格は現物価格に金利差を加味して決まります。これを「スポット価格＋スワップポイント相当額」として計算します。満期までの期間が長いほど、金利差の影響が大きくなります。また、需給バランスや市場参加者の将来予想も価格形成に影響し、現物価格から乖離することもあります。
重要なのは相場のトレンドを正確に予測することと、適切なリスク管理です。テクニカル分析やファンダメンタルズ分析を活用し、エントリーとエグジットのタイミングを慎重に判断することが大切です。また、レバレッジを抑えめにし、損切りラインを必ず設定することで、大きな損失を避けることができます。