高頻度取引(HFT)の基礎知識

わからない前提で解説 5歳でもなんとなく分かるFX用語!

高頻度取引(HFT)

コンピューターが1秒間に何千回も自動で売買を繰り返す超高速取引手法のこと

パンダ
STEP 01

なんとなく理解しよう!

5歳でもわかる超かんたん解説

高頻度取引っていうのはね、すごく速いコンピューターが、まばたきする間に何百回も何千回も売ったり買ったりすることなんだよ。

たとえばね、君がおもちゃ屋さんで人気のカードを買うとき、お店に入った瞬間に一番いいカードを見つけて買うでしょ?でも、コンピューターはもっともっと速くて、君が1歩歩く間に1000回もお買い物ができちゃうんだ。

普通の人がスマホで「買う!」ってボタンを押す前に、このコンピューターはもう100回以上売買を終わらせているんだよ。だから「高頻度」って言うんだ。頻度っていうのは「何回も何回も」っていう意味だよ。

でもね、速いからって必ず儲かるわけじゃないんだ。速すぎて間違えちゃうこともあるし、他のもっと速いコンピューターに負けちゃうこともあるんだよ。だから大人の人たちも、これを使うときはとても注意深くやっているんだ。

つまり高頻度取引は超高速で動くロボットトレーダーみたいなものだよ!

高頻度取引は、まるで光の速さで動くロボットがお金の売買をしているようなものなんだ。君がゲームでボタンを1回押す間に、このロボットは1000回もボタンを押せちゃう。でも速いだけじゃなくて、賢い頭脳も持っていて、「今買ったほうがいいかな?売ったほうがいいかな?」って瞬時に判断できるんだよ。ただし、速すぎて人間には止められないから、大人の人も使うときは慎重になるんだ。

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STEP 02

さらに深掘ってマスターしよう!

もっと詳しい本格解説

高頻度取引(HFT)は、アルゴリズムと高性能コンピューターを使って、ミリ秒単位で大量の取引を自動実行する取引手法なんですよ。人間が画面を見て判断する間に、HFTシステムは数千回の売買を完了させることができます。

主な特徴は超高速の注文執行と、わずかな価格差を狙った薄利多売戦略です。1回の利益は0.001円といった極小でも、それを1日に何百万回も繰り返すことで利益を積み上げていきます。大手金融機関やヘッジファンドが主に利用していて、市場の流動性提供という重要な役割も担っているんですよ。

ただし、フラッシュクラッシュと呼ばれる瞬間的な相場の急変動を引き起こす可能性もあり、規制当局も注意深く監視しています。個人投資家には直接利用が難しい手法ですが、市場への影響は大きいので知っておくべき概念なんです。

関連用語をチェック!

アルゴリズム取引 プログラムによる自動売買全般を指し、HFTはその中でも特に高速な取引手法
システムトレード あらかじめ決めたルールに従って機械的に売買を行う取引方法
裁量取引 人間の判断で売買タイミングを決める従来型の取引方法
マニュアル取引 手動で一つ一つ注文を出す伝統的な取引スタイル
ミリ秒 1000分の1秒の単位で、HFTではこの単位で取引速度を競う
フラッシュクラッシュ HFTなどが原因で起こる瞬間的な相場の急落現象
流動性 市場で売買がスムーズに行える度合いのこと
薄利多売 一回の利益は小さくても回数を重ねて利益を出す戦略
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高頻度取引(HFT)に関するQ&A

よくある質問と回答

基本的に個人投資家には難しいです。必要な設備投資が数億円規模になることや、専門的な技術力、そして取引所への直接接続権限などが必要だからです。ただし、一部のFX業者では簡易版のような自動売買ツールを提供していることもあります。
瞬時の価格差を利益に変えられることが最大のメリットです。また、感情に左右されない機械的な取引ができ、24時間休みなく市場を監視できます。市場に流動性を提供する役割もあり、他の投資家の取引を円滑にする効果もあります。
高頻度取引自体は合法的な取引手法です。ただし、相場操縦や見せ玉といった不正行為に使われる場合は違法となります。各国の金融当局は、市場の公平性を保つため、HFTに対する規制を強化している傾向にあります。
最大の違いは取引速度と頻度です。通常の自動売買が1日数回〜数十回の取引なのに対し、HFTは1秒間に数千回の取引を行います。また、HFTは専用の高速回線や取引所への直接接続など、特別なインフラが必要です。
システムエラーによる大損失が最大のリスクです。プログラムのバグで数秒で巨額の損失を出す可能性があります。また、他のHFTとの競争激化で利益が出にくくなったり、規制強化で戦略変更を迫られることもあります。
スキャルピング人間が行う短期売買で、数秒〜数分で決済しますが、HFTはコンピューターがミリ秒単位で売買します。スキャルピングは1日数十回程度ですが、HFTは数万〜数百万回の取引を行う点が大きく異なります。
デイトレード1日で売買を完結させる手法で、人間が判断して数回〜数十回取引します。一方HFTは1秒未満で売買を繰り返し、1日に数百万回取引することもあります。保有時間も利益幅も全く異なる手法です。
AI技術の進化でさらに高度化する一方、規制強化も進むと予想されます。量子コンピューターの実用化で取引速度が飛躍的に向上する可能性もあります。ただし、市場の安定性確保のため、各国で規制議論が続いています。