逆相関の基礎知識

わからない前提で解説 5歳でもなんとなく分かるFX用語!

逆相関

一方が上昇すると他方が下落する負の相関関係のこと

パンダ
STEP 01

なんとなく理解しよう!

5歳でもわかる超かんたん解説

相関っていうのはね、「片方が上がると、もう片方が下がる」っていうシーソーみたいな関係のことなんだよ。

公園のシーソーで遊んだことあるでしょ?お友達が上に行くと、君は下に行くよね。それと同じで、お金の世界でも「ドルが上がると円が下がる」みたいなことがあるんだ。

たとえばね、暑い日はアイスクリームがたくさん売れるけど、おでんは売れないでしょ?これも逆相関だよ。気温が上がるとアイスの売上は上がるけど、おでんの売上は下がるんだ。

FXではね、ドル円ユーロドルがよく逆相関になるんだよ。ドルが強くなると、ドル円は上がるけど、ユーロドルは下がる。ドルが主役だから、こんなことが起きるんだ。

この関係を知っていると、「こっちが上がったから、あっちは下がるかも」って予想ができるようになるんだよ。でも、いつも必ずそうなるわけじゃないから、注意も必要だね。

つまり逆相関は反対に動くシーソーみたいな関係だよ!

相関は、まさに公園のシーソーと同じ動きをする関係なんだよ。

君がシーソーの片側に座って上に上がると、反対側のお友達は必ず下に下がるでしょ?FXの世界でも、これと同じことが起きているんだ。

たとえば、リスクオンの時は株が買われて円が売られる、リスクオフの時は株が売られて円が買われる。これも逆相関の一つだよ。みんなが「危ない!」って思うと安全な円を買うから、他の通貨は下がっちゃうんだ。

パンダ
STEP 02

さらに深掘ってマスターしよう!

もっと詳しい本格解説

相関は、金融市場において2つの資産が反対方向に動く関係性を指す重要な概念なんですよ。相関係数がマイナス1に近いほど強い逆相関を示し、一方が上昇すれば他方は下落する傾向が強くなります。

FX市場では、ドルストレート通貨ペアでよく見られます。例えば、EUR/USDとUSD/JPYは典型的な逆相関関係にあり、ドルが強含むとEUR/USDは下落し、USD/JPYは上昇します。また、リスクオン・オフの観点から、株式市場と日本円、金とドルなども逆相関の関係にあることが多いですね。

この関係性を理解することで、リスク分散ヘッジ取引が可能になります。ただし、相関関係は常に一定ではなく、経済状況や市場環境によって変化することも覚えておく必要があります。過去のデータを参考にしながらも、現在の市場動向を注視することが大切なんですよ。

関連用語をチェック!

正相関 一方が上昇すると他方も上昇する正の相関関係
相関係数 2つの変数の関連性を-1から1の数値で表す統計指標
ヘッジ取引 逆相関を利用してリスクを軽減する投資手法
無相関 2つの資産価格に明確な関連性がない状態
リスクオン 投資家がリスク資産を積極的に買う相場環境
リスクオフ 投資家が安全資産に逃避する守りの相場環境
ドルストレート 米ドルを含む通貨ペアの総称でFXの基本通貨ペア
ポートフォリオ 複数の金融資産を組み合わせた投資の全体構成
パンダ
STEP 03

逆相関に関するQ&A

よくある質問と回答

相関係数を計算するツールやインジケーターを使うのが一般的です。多くの取引プラットフォームで提供されています。-0.7以下なら強い逆相関と判断できます。また、ドルストレート同士、例えばEUR/USDとUSD/CHFなどは構造的に逆相関になりやすいですよ。
代表的なのはペアトレードです。逆相関通貨ペアで同時にポジションを持ち、相関が崩れた時に利益を狙います。また、リスクヘッジとして、メインポジションと逆相関の通貨でヘッジポジションを持つ方法もあります。ただし、スプレッドコストには注意が必要です。
残念ながら相関関係は変化するものです。特に重要な経済イベントや政治的な出来事があると、普段の相関が崩れることがあります。過去1ヶ月の相関が-0.8でも、明日も同じとは限りません。定期的に相関係数をチェックする必要があります。
リスクオンでは高金利通貨や株式が買われ、円やスイスフランが売られます。リスクオフでは逆の動きになります。これは典型的な逆相関で、市場心理を反映しています。VIX指数(恐怖指数)と株式市場も強い逆相関関係にありますね。
両建てによるコスト増加が最大のデメリットです。逆相関を利用してヘッジすると、スプレッドスワップポイントが2倍かかります。また、相関が崩れた時は両方のポジションで損失が出る可能性もあります。過信は禁物ですね。
相関は同じ方向に動く関係(相関係数0〜1)、逆相関は反対方向に動く関係(相関係数-1〜0)です。例えば、AUD/USDNZD/USDは正相関、EUR/USDとUSD/CHFは逆相関です。相関係数0は無相関で、関連性がない状態を示します。
はい、方向性が真逆という意味で反対です。正相関が「一緒に動く」なら、逆相関は「反対に動く」関係です。ただし、どちらも相関の強さは様々で、弱い正相関より強い逆相関の方が予測しやすいこともあります。相関係数の絶対値が重要なんです。
プロフェッショナルなトレードを目指すなら必須の知識です。単一通貨ペアだけでなく、市場全体の資金の流れを理解できるようになります。リスク管理、ポートフォリオ構築、ヘッジ戦略など、あらゆる場面で活用できる重要な概念なんですよ。