わからない前提で解説
5歳でもなんとなく分かるFX用語！
STEP 01 なんとなく理解しよう！
5歳でもわかる超かんたん解説
信託保全っていうのはね、みんなの大切なお金を特別な銀行の金庫で守る仕組みなんだよ。
たとえば、君が大切にしているおもちゃを友達の家に置いておくとするよ。でも、もし友達の家が火事になったら、おもちゃも燃えちゃうかもしれないよね。だから、絶対に安全な場所に預けたいと思うでしょ？
FXの会社も同じで、お客さんから預かったお金を、自分の会社に置いておくんじゃなくて、信託銀行っていう特別に安全な銀行に預けているんだ。この銀行は、「このお金は〇〇さんのものです」ってきちんと管理してくれるんだよ。
もしFXの会社が倒産しちゃっても、お金は信託銀行にあるから、必ず返してもらえるんだ。会社の社長さんも、借金取りの人も、このお金には絶対に手を出せないんだよ。
日本では、全てのFX会社がこの信託保全をしなきゃいけないって法律で決まっているから、みんな安心して取引できるんだ。（外国にはこのルールがない国もあるんだよ）
つまり信託保全は「お客さんのお金を最強の金庫で守る」システムだよ！
信託保全は、FX会社が潰れてもお金が返ってくる魔法の仕組みなんだ。銀行の貯金箱を思い浮かべてみて。普通の貯金箱は家に置いてあるけど、信託保全は銀行の大きな金庫に入れてもらうようなものなんだ。
FX会社は毎日、「今日は〇〇さんのお金がいくら」って計算して、そのお金を全部、信託銀行に預けるんだ。だから、会社に何かあっても、君のお金は100%安全なんだよ。これは日本の素晴らしいルールなんだ。
STEP 02 さらに深掘ってマスターしよう！
もっと詳しい本格解説
信託保全は、FX業者の破綻から顧客資産を完全に守る日本独自の制度なんですよ。2010年から完全信託保全が義務化され、全てのFX業者は顧客から預かった証拠金を信託銀行に預けなければなりません。
この仕組みでは、FX業者は毎営業日に必要保全額を計算し、不足があれば2営業日以内に信託銀行に追加入金します。信託契約により、この資産はFX業者の固有財産から完全に切り離され、破綻時でも債権者は手を付けることができません。顧客は受益者として、信託管理人を通じて資産の返還を受けられるんです。
信託保全には「完全信託保全」と「一部信託保全」がありましたが、現在は完全信託保全のみが認められています。また、信託先は一つの銀行に限らず、複数の信託銀行に分散することも可能です。これにより、信託銀行の破綻リスクにも対応しています。海外FXでは同様の制度がない場合が多く、日本のFX投資家は世界的に見ても高い保護を受けているんですよ。
関連用語をチェック！
信託銀行 信託業務を専門に行い顧客資産を管理する銀行
必要保全額 顧客に返還すべき金額として毎日計算される金額
受益者 信託財産から利益を受ける権利を持つ人（FXでは顧客）
信託管理人 信託財産を監督し顧客への返還を管理する第三者
信託契約 FX業者と信託銀行が結ぶ顧客資産保全のための契約
固有財産 FX業者自身が所有する資産
2営業日ルール 必要保全額の不足を2営業日以内に補充する義務
STEP 03 信託保全に関するQ&A
よくある質問と回答
信託保全では
顧客が預けた証拠金全額が保護されます。これには、実現
損益、評価損益、
スワップポイントも含まれます。つまり、取引画面に表示される
口座残高の全てが保護対象です。ただし、FX業者が提供するボーナスやキャンペーン特典は対象外の場合があります。
FX業者は毎営業日、顧客資産を計算しています。午後3時時点の残高を基準に必要保全額を算出し、不足があれば2営業日以内に信託銀行に入金します。つまり、最大で2営業日のタイムラグがありますが、これは実務上必要な期間として認められています。
FX業者が破綻した場合、
信託管理人が手続きを開始します。顧客は自分で信託銀行に請求する必要はありません。通常、破綻から
2週間から1ヶ月程度で返還されます。返還額は破綻時点の口座残高で、その後の相場変動による
損益は反映されません。
信託銀行が破綻しても
信託財産は保護されます。信託法により、信託財産は信託銀行の固有財産と
分別管理されているため、信託銀行の債権者も手を付けられません。また、多くのFX業者は
複数の信託銀行に分散してリスクを軽減しています。
信託銀行の破綻は極めて稀です。日本は
世界でも最も厳格な信託保全制度を持っています。海外FXでは、
分別管理のみで信託保全がない業者が多く、業者破綻時の保護が不十分な場合があります。一部の国では
補償制度がありますが、
上限額が低いことが多いです。
キプロスは2万ユーロ、英国は8.5万ポンドが上限です。FX業者の公式サイトで
信託保全の詳細を確認できます。信託先銀行名、信託保全の範囲、カバー率100%かどうかをチェックしましょう。また、
金融先物取引業協会のサイトでも会員業者の信託保全状況が公開されています。不明な点は業者に直接問い合わせることも大切です。
信託保全自体にデメリットはありませんが、
コストが業者の経営を圧迫する可能性があります。信託報酬や管理費用は最終的に
スプレッドなどに転嫁される可能性があります。また、
2営業日のタイムラグがあるため、急激な相場変動時には一時的に保全額が不足する理論的リスクは残ります。
ブロックチェーン技術を活用したリアルタイム信託保全の研究が進んでいます。スマートコントラクトにより、顧客資産を自動的かつ即座に保護する仕組みが検討されています。また、国際的な信託保全基準の統一化も議論されており、グローバルな投資家保護の強化が期待されています。
